Долговое финансирование стартапа. Условия и риски инвестора
Финансирование бизнес-ангелов в перспективные стартапы ранней стадии сегодня набирает обороты. Всегда и всех мучает только один вопрос: какие условия необходимо оговорить? Как просчитать все малейшие детали?
Сегодня я расскажу о стандартных условиях сделки бизнес-ангелов допосевного и посевного финансирования, применяющие механизм долгового финансирования.
Долговое финансирование стартапа.
На что нужно обращать внимание? Итак…
Процентная ставка
Если мы говорим о долговом финансировании, то на сумму привлечённых средств будет начисляться процентная ставка. Шаблонная ставка на сегодняшний день это 7% годовых.
Сроки займа
Главная особенность долгового финансирования – это срок займа. Бизнес-ангелами обязан узнать до какого момента стартап, в который он инвестирует свои деньги. Самый популярный срок долгового финансирования — 2 года, но порой встечаются сроки 6-12 месяцев
Осведомление рисков
Бизнес-ангелы должен понимать все риски и должно быть понимание риска, что стартап потратит привлеченные им деньги, а венчурный фонд не сможет ничего дать. Бизнес-ангел вкладывает гораздо раньше других инвесторов. Поэтому в долговом финансировании должна быть понятие скидки, а порой даже существенной.
Продажа стартапа
Интересный момент: стартап продаётся до конца срока займа, порой условия, обсуждённые с бизнес-ангелами, учитывают компенсацию им за то, что оборот денег оказался чрезмерно быстрым, и пропорционально, не очень доходным.
Поэтому во избежания этого нужно выбрать один из вариантов: либо бизнес-ангел получает некоторый коэффициент на финансирование (2Х либо 3Х), либо акции преобразуются в ординарные по заранее обсуждённой оценке.
Совет директоров
Инвестор обязан решить, желает ли он обрести место в совете директоров стартапа и осознать, как вообще выглядит он, а именно — что решает совет директоров в стартапе. Встречи директоров происходят примерно 1 раз в месяц.
Защитные положения
Бизнес-ангел иногда обговаривать некоторые моменты стартапа, ибо на некоторые стартап должен получать утверждение инвестора. Это отстаивает права инвестора. Чем больше сумма привлечённых средств, тем больше различный положений и нюансов.
Самые популярные положения:
- вывод привлечённых денег из стартапа
- продажа стартапа
- поправки в совете директоров.
- поправки в документах
Затраты на юриста
Бизнес-ангел имеет полное право запросить оплату за юриста на защиту инвестора по оформлению инвестиций.
1 комментарий
[…] осознавать, что может и вовсе ничего не получиться. Риск присутствует везде, поэтому первоначально необходимо […]