Какие страховые компании Украины сидят на мешках с деньгами

Крупнейшие страховые компании в Украине

Владелец полиса, как и сапер, ошибается один раз. Как только выяснится, что твоя страховая компания действительно платежеспособна и благодаря выплатам удалось компенсировать расходы на покупку полиса (даже немного заработать), как она откажется заключать договор на новый срок.

Начинать поиски заново — все равно, что бегать кругами по минному полю. Вероятность фейерверка — отказа в выплате — почти гарантирована. И, тем не менее, мы нашли тропинку, позволяющую обойти все гиблые места на твоем пути.

Личный счет представляет свой рейтинг сверхликвидных страховых компаний. Проще говоря — перед тобой страховщики, способные расплатиться в любой момент. Эти компании могут очень быстро превратить свои активы в наличные деньги и покрыть все твои расходы.

Оценка ликвидности страховой компании

Оценка сверхликвидности страховщиков очень проста. Все
что нам потребовалось — определить долю денежных средств и их эквивалента в суммарном объеме активов. Чем она выше, тем ликвиднее компания, поскольку располагает большими возможностями выполнить свои обязательства в кратчайшие сроки.

Во время кризиса это, пожалуй, единственный способ оценки надежности страховщиков. В иные времена высокая ликвидность говорила бы скорее о сознательной «консервации» компании, не стремящейся покорять новые вершины на развивающемся рынке.

До кризиса универсальным способом оценки платежеспособности компании считался показатель уровня выплат — отношение суммы возмещений к размеру привлеченных премий. То есть как страховщик «любит» своих клиентов и какую долю вновь привлеченных средств ему не жалко потратить на выплаты по страховым случаям.

Сейчас такой подход неверен в принципе. Уже существуют компании, где выплачивают больше, чем получают. И связанно это, конечно же, не с их щедростью. Просто объем выплат увеличился благодаря большому потоку страхователей в благополучные годы, а после кризиса, когда «старые» клиенты требуют покрыть убытки, поступление средств от малочисленных «новых» оказалось недостаточным. Теперь высокий уровень выплат показывает уже не «лояльность» страховщиков,а скорее сложности, которые они испытывают.

Отметим, что ни в коей мере не считаем свой рейтинг истинной в последней инстанции. Ведь среди компаний со средними показателями «сверхликвидности» немало платежеспособных страховщиков — «Кредо—Классик», «Крона», «Брокбизнес», СГ «ТАС» и др. Тем не менее, наши расчеты имеют право на существование. Просто мы сделали очень грубую оценку.

К сожалению, для максимально точных данных необходима полноценная аудиторская проверка. Это деньги, время и главное — запрет на разглашение информации. А это выше наших сил.

В пользу рейтинга сверхнадежности говорит следующее. Максимальный показатель «сверхликвидности» демонстрируют в основном компании с зарубежным капиталом. В первой десятке лидеров сразу 7 позиций приходится на иностранцев.

Причем некоторым из них сразу по две сверхликвидные компании. В первой десятке нашего рейтинга компании «АХА Украина» и «АХА Страхование» принадлежат французской АХА Group, а «Глобус» и «Украинская страховая группа» — австрийской Vienna Insurance Group.

Важное замечание: иностранный капитал — не гарантия сверхликвидности. Кто бы подумал, что у польской «ПЗУ Украина» очень низкая доля денежных средств? Другое дело, что в случае проблем ее наверняка поддержат зарубежные акционеры.

Величина компании — тоже не гарантия получения выплат. Как показали наши расчеты, из первой десятки крупнейших компаний по размеру активов в десятку сверхликвидных попала только одна — компания с российскими корнями «Провидна».

А небольшая региональная компания «Азов» — 84—ая по размеру активов — оказалась 5—ой по сверхликвидности. Что бы не утверждал рекламный слоган, а размер значения все—таки не имеет.

В пользу наших расчетов говорят низкие показатели «сверхликвидности» у компаний, испытывающих трудности с выплатами. Например, «Саламандра—Украина». Правда, есть нюансы. Компания «Лидер Ре» занимает третью позицию с конца в силу специфики своего бизнеса. Этот страховщик не работает с населением. Посему у него нет необходимости держать деньги под рукой.

Вынуждены признать, что не все эксперты согласны с нашими расчетами. Как считает директор ООО «Страховой брокер «Дедал» Ибрагим Габидулин, метод сравнения доли денежных средств, их эквивалентов в общих активах компании не совсем верный для определения ликвидности страховой компании.

Мнение эксперта

«Дело в том, что цифры официальных отчетов компаний относительно верны лишь на определенный
день, а именно — на последний день квартала, когда страховые компании обязаны предоставлять отчет в Госфинуслуг, — объясняет эксперт.

Даже если у страховой компании дела, мягко говоря, не совсем хороши, в отчетах могут фигурировать весьма положительные результаты — ведь можно воспользоваться банковской услугой овердрафта.

В среднем по рынку 60% средств страховых компаний инвестированы в акции на фондовом рынке, и стоимость этих бумаг в отчетах завышена в десятки, порой и в сотни раз.

Многие компании пострадали и оттого, что их средства заморожены на счетах проблемных банков, а в отчетах — это положительная сумма. К сожалению, нет открытой информации ни по одной страховой компании, какими активами на самом деле она располагает».

Ибрагим Габидулин предлагает оценивать надежность страховщиков, сравнивая размер портфеля по моторному страхованию или автострахованию, куда входит ОСАГО, КАСКО, «Зеленая карта», и убыточности по этим портфелям. Сейчас это самый убыточный вид страхования.

«Вот как разместились компании по размеру портфеля, — говорит эксперт, — 1—е место УСГ с размером портфеля 87,6% и убыточностью по этому портфелю 83%. На втором месте компания «Глобус» с размером портфеля 86,5% и убыточностью в размере 45,1%, на третьем месте компания «Княжа» с размером портфеля 81,0% и убыточностью по нему 81,6%.

Как известно, все три компании входят в Vienna Insurance Group. Далее идет компания «Дженерали Гарант» с портфелем 80,7% при его убыточности 97,2%.

Очень высокие показатели убыточности также имеют компании «Альфа Гарант» — 118,1 % и «Вексель» — 132,4%. Все это очень сильно влияет на показатель ликвидности компании в целом».

РЕЙТИНГ СВЕРХНАДЕЖНОСТИ страховых компаний:

1. «АЛЬФА СТРАХОВАНИЕ»
2. «АХА УКРАИНА»
3. «ГЛОБУС»
4. «АХА СТРАХОВАНИЕ»
5. «АЗОВ»
6. «ПРОВИДНА»
7. «КРЕДО» 

Смело делитесь своими мнениями и отзывами в комментариях к новости! Также, если понравилась статья, не забывайте ставить лайки в соц. сетях. Спасибо!

comments powered by HyperComments